中國
中文版  English

兼並收購

贝恩利用一体化、经过实战测试的方法,把收购戰略、尽职调查及并购整合紧密联系在一起,帮助企业提升并购成功几率。

  • 我們的服務
  • 我們的方法

基于我们的分析和多年经验——包括覆盖各个行業和地区的上万个并购相关项目,我们的并购专家坚信,成功完成并购的关键是一种可复制的模式,企业可以多次反复求助于该模式捕捉高额回报。


M&A graphic - bain.cn

並購的良性循環始于構建強大的並購能力,它是可複制模式的五個關鍵步驟取得成功的基石:

  • 公司戰略并购戰略:制定清晰的戰略以及加强该戰略的并购计划。戰略是貝恩公司的宝贵财富;凭借帮助企业制定经过时间检验的戰略方面40余年的经验,我们了解哪些类型的交易能够创造价值,哪些不能。
  • 交易主旨:先有主旨,再去投資。成功的交易必须由有意义的交易主旨做指引,该主旨必须与企业的增长戰略密切挂钩并且阐明交易如何为目标公司及收购方创造附加值。
  • 戰略尽职调查:提出並解答重大問題。最出色的收購方會調查目標公司,致力于找出真正的關鍵處,識別出持續價值的重要來源並發現有哪些看似光鮮但會削弱銷售價值的東西。經常進行收購的企業能夠准確了解目標公司在哪些領域能帶來附加值,因此能夠確定自己的心理價位——如果價格不合理的話,就放棄交易。
  • 並購整合規劃:在關鍵處進行整合。沒有任何整合項目是完全相同的,企業必須審慎考慮從文化到IT的各個方面,從而實現交易的全部價值。
  • 並購整合執行:總結關鍵行動短名單。然而,合並兩家公司還需要嚴格跟進整合任務長名單上的各個項目,無論規模大小。這兩項工作都很難完成。部分解決方案在于幾項強有力的指導原則:根據交易主旨量身定制整合主旨;在關鍵處進行整合;以審慎的速度采取行動。

贝恩的兼並收購咨询顾问帮助企业建立并执行适合自己的可复制性并购模式。我们还应用自身的专长,为决定通过合資和聯盟或者剝離和分拆決定發展或退出哪些業務的企業和管理團隊提供指導。

我們的工作持續吸納最新的並購分析和洞見,确保我們的團隊和客户能获取关于最杰出收购方如何获得成功的信息和结论。

兼並收購的主要目的并非快速做大,而是让企业把自己原本所从事的业务做到更好。并购工作在贝恩根深蒂固。我们曾为各行各业和各个地区的客户完成过上万个并购项目。我们为客户提供严格的交易方法和端到端并购支持。我们为每个项目提供我们在交易价值链上所有环节的专长,包括:

  • 收购戰略:T每一宗交易背后需要解答的问题应当包括:"购买这项资产如何能使我的现有业务更有价值?我如何才能为所购资产创造价值?"我们帮助企业作为增长戰略的一个向量搭建并购项目。我们将与企业合作,按照企业戰略决定应当在哪里投资、剥离哪些业务,对增长机会进行优先级排序并基于客户以往的经验打造量身定制的并购方案。
  • 收購目標篩選:我们帮助客户制定与戰略和增长机会相一致的投资主旨。我们致力于依据并购戰略流程中规定的标准筛选目标,进而完善交易流,制定接触目标公司的路线图。
  • 戰略尽职调查:我们与客户团队无缝式配合,帮助他们做出更完善的投资决策。我们通过世界一流的尽职调查形成洞察力,证明或者否决投资主旨,从现实出发评估协同效应并尽早规划整合历程。经验很重要:在为全球客户开展戰略尽职调查方面,我们的经验比最接近的竞争对手高出三倍。
  • 並購整合:爲了使一宗交易能收回投資,你必須總結一份關鍵行動短名單。但是合並兩家公司還需要嚴格跟進整合任務長名單上的各個項目。這兩項工作都很難完成。貝恩是最具優勢的咨詢公司,能夠幫助企業達成這兩方面的平衡。我們采用一種根據每宗交易的具體情況高度客制化的獨特方法,力求從第一天起就捕捉交易價值。通過吸納我們長期積累的經驗,我們還能爲客戶提供經過時間檢驗的流程管理技巧,確保待辦事項得以完成。從曆史上看,貝恩支持的整合項目生成了20%的超額股東回報。
  • 合資與聯盟:贝恩协助客户完成整个合资经营流程,涵盖戰略制定、合作伙伴筛选和运营实施。我们发现,联盟决定最经常因为忽视了第一阶段——戰略制定而出错。因此,我们投入大量精力确保交易从最开始就被正确架构,同时形成非常清晰、双方认可的愿景以及关于相互经济效益的稳健理解。
  • 剝離與分拆:贝恩与企业并肩工作,帮助其管理业务组合、决定发展和退出哪些业务。有时,通过审慎剥离非核心资产或者分拆組織,管理层可以把注意力更完善地投入到核心业务上,从而实现显著的股东价值。
貝恩專家

Bain Insights App

Our latest thinking on the industries & business topics you care about most.

App-Store-250x85 Google-Play-250x85